汇率风险管理策略

　　运营性风险管理策略

　　1.采购渠道多元化：根据汇率的走势决定原材料和零配件采购的原产国，选择币值疲软的国家作为原料物资的供应地。

　　2.转移生产地点：根据汇率波动对生产成本的影响，改变生产所在地的国家，实现产品生产场所的最优配置。

　　3.统一收付款货币实现汇率风险规避：通过转口贸易等方式组织全球采购渠道，以美元作为收付结算货币，通过金融产品设计实现资金收付的时间衔接，从而规避汇率波动风险;同时，如果条件许可，在合同中可约定将人民币作为结算货币，将汇率波动风险转嫁国外客户或供应商。如果无法统一收付款货币，“收硬付软”也不失为规避汇率风险的良方。

　　4.根据汇率波动趋势，在合同中约定收付款的时间。应收外币对本币升值预期，应尽可能延后收款或推迟结汇(当然需要结合资金利息、价格调整、收账风险等因素综合考虑)，如果应收外币贬值应尽可能提前收款;反之，应付外币升值则尽可能提前付款，应付外币贬值则尽可能延后付款。

　　5.长约合同可采用货币保值法，即在合同中订明以硬币计价软币支付和交易时的汇率，到实际收付时，再按收付日的汇率将收付金额重新调整。这是一种交易双方共同分担未来外汇风险的方法。

　　6.密切关注客户所在国货币的汇率波动。对于拉美、非洲等发展中国家的客户出口贸易，当客户所在国货币对美元大幅贬值时，客户会遭受大额汇兑损失，存在着弃货、坏账等运营风险。因此，当企业关注到客户所在国货币有贬值风险时，要提醒客户及早进行汇率锁定;若有大幅贬值可能且客户缺乏汇率风险规避能力，以至后续存在极大弃货、坏账风险的，要果断地暂停合作，待币值稳定后再行销售。

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