随着越来越多的非上市企业特别是拟上市企业使用员工持股制度来吸引和留住人才，一些问题逐渐暴露出来，影响了拟上市公司的股权激励效果和上市资格。对于拟上市中小型企业，其员工持股模式该如何选择?风险又该如何防范?

　　全员持股，连股连利又连心

　　由于华烁科技是由事业性科研院所直接转改制成股份制公司的，因此最终采用了员工全员持股计划作为其员工持股模式。华烁科技在改制前在编员工185人，在产权交易中共出资1.19亿元、人均70万元，成为武汉光谷产交所成立以来人均出资最多的一宗产权交易。改制结束后，除20%股份无偿划归国有外，80%的股份由原在编员工持有，所有原事业编制员工，成为公司的自然人股东。职工股分为职工身份股和贡献责任股两大类，其中：职工身份股占员工持股总额的10%，包括基本股、院龄股、学历股、职称股，各占一定比例;贡献与责任股占员工持股总额的90%，主要体现职工的历史贡献和对新公司发展的责任。

　　核心员工持股为主，提升股权激励效率

　　华烁科技全员持股在股权比例配置上避免了平均主义，按照“管理层持大股、核心骨干多持股、员工自愿持股”的原则进行，确定了各类股权配置的相关比例。高管人员和普通员工的员工持股水平按贡献大小拉开差距，重心向核心管理人员和技术人员倾斜，公司科技与管理骨干70人最终分得全部职工股的80%，优化了激励机制，稳定了骨干员工队伍。

　　精心设计和配置股权

　　在股权配置的具体操作中，必须回答诸如：科研产业化部门和管理服务部门的股权如何划分?科研产业化部门内部的股权如何划分，标准是什么?科研产业化部门的股权是一次性配置到个人，还是先配置到核算单位，再由核算单位负责人配置到个人等操作方法问题，华烁科技采取的办法是：对于管理团队，依照管理团队成员的人均持股数量为科研产业化部门人均持股数量的75%的原则，确定管理团队的持股总数，再依据管理者的职级和历年绩效考核结果，将管理团队的股票配置到管理者个人。科研产业化部门根据该核算单位1993年深化改革以来累计上交净贡献，首先计算各核算单位的持股总量，核算单位负责人原则上持有该核算单位持股总量的50%，再由核算单位负责人根据内部成员个人历年的绩效考核结果，兼顾历史贡献和未来责任分配到个人。

　　创新机制

　　除上述之外，还需正确处理改制员工与离退内养职工的关系。改制前的化学院除185名在编员工外，还有110名离退休、病退内养人员。鉴于事业单位离退休人员与企业离退休人员退休福利待遇的差距，华烁在全国首次实施了由持股员工个人出资，建立了“湖北省化学院离退休内病退职工待遇保障基金”，持股员工按持股比例自愿出资4000万元建立了待遇保障基金，保障院离退休、病退内养职工的生活待遇20年不降低。由每一位受益人、委托人和受托人签订保障基金信托合同，成立专门委员会负责管理，妥善保障了离退休、病退内养职工的利益。这一举措在全省乃至全国科研院所改制中尚属首例。

　　更多资讯访问上海企业管理培训学校